“两新”政策扩围！“科技春晚”+购新补贴等多重催化，电子ETF（515260）猛拉4%，超百亿主力资金狂涌！

　　今日，电子板块领涨两市，半导体+消费电子携手狂飙，半导体方面，寒武纪-U涨超10%，海光信息涨逾9%；消费电子方面，蓝思科技涨超7%，安克创新涨逾6%；元件方面，印制电路板亦有亮眼表现，鹏鼎控股涨近8%，东山精密涨超7%，深南电路、沪电股份涨超6%。

　　热门ETF方面，一基双拼“半导体+消费电子”的电子ETF（515260）全天高位活跃，尾盘进一步发力猛攻，场内价格最高上探4．12%，收涨4%，一举收复5日均线。

　　资金面上，电子板块全天获主力资金净流入141.27亿元，霸居31个申万一级行业断层第一！电子ETF（515260）标的指数成份股京东方A获主力资金净流入14.38亿元，荣登A股“吸金榜”榜首。

　　政策面上，发改委在国新办新闻发布会上，表明要加力扩围实施“两新”工作，要点是大幅增加支持“两新”的超长期特别国债资金，将设备更新支持范围扩大至电子信息、安全生产等领域，实施手机等数码产品购新补贴，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予补贴。

　　业内人士指出，此前，受益于“真金白银”的补贴政策，汽车、家电等销量增长显著。随着“国补”政策从汽车和家电两大领域扩围至消费电子领域，消费电子市场需求有望得到加速释放，尤其是消费弹性较强、单价较高的高端产品。消费电子产业链上市公司业绩有望得到拉动。

　　此外，2025国际消费电子展（CES）于1月7~10日在拉斯维加斯举行，电子板块喜迎密集热点催化：

　　1、消费电子方面，AI眼镜或成CES亮点

　　今年CES参展企业中，包含AR/VR/XR标签的企业312家，包含电子50指数成份股公司京东方A、歌尔股份等。业内普遍认为，AI眼镜等AI终端有望成为今年CES的核心看点。

　　中金公司认为，AI眼镜SoC、存储及显示等核心器件升级，优化用户体验，丰富应用场景，有望打造下一代移动终端。中信证券认为，终端产品百花齐放，看好2025年有望成为AI眼镜从1到10的关键年份。

　　2、半导体方面，高通推出全新AI芯片

　　海外方面，高通在CES上推出全新系统级芯片Snapdragon X，瞄准中端PC市场。该公司表示，这款芯片采用4纳米制程工艺制造，能够提供长达多日的电池续航和强大的性能，包括支持运行最新人工智能软件，且搭载PC的售价低至600美元。

　　天风证券指出，半导体国产替代需求迫切、市场空间较大。另外，外部和内部潜在催化对板块带来的催化，国产半导体设备、材料、EDA/IP国产替代有望持续加速，板块投资机会值得重视。

　　布局工具上，电子ETF（515260）紧密跟踪电子50指数，覆盖半导体芯片和苹果产业链，截至三季度末，含“芯”量47%，含“果”量33%，全面覆盖AI芯片、消费电子、汽车电子、5G、云计算等热门产业龙头公司，一键布局A股电子核心资产。看好消费电子和半导体发展机遇的投资者，或可重点关注。

　　本文图片、数据来源于iFinD、沪深交易所、华宝基金等。

　　特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

　　风险提示：电子ETF（515260）被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。